🔥 코스피 4년 만에 최고치! 외국인이 쓸어 담는 AI 반도체, 다음 주도주는? (2025.09.09)

태그: 주식, 증시, 투자, 재테크, 코스피, 시장분석, AI반도체, HBM, CXL, 조선주, 원자력, 유망종목, 투자전략, 이수페타시스, SK스퀘어, 하나마이크론

안녕하세요! 개인 투자자의 든든한 파트너, 스탁포스트입니다.

2025년 9월 9일, 오늘 국내 증시는 그야말로 ‘축제’였습니다. 코스피 지수가 무려 4년 1개월 만에 최고치인 3,260.05에 마감하며 투자자들에게 환호를 안겨주었는데요.

이런 짜릿한 상승의 배경에는 과연 어떤 일들이 있었을까요? 그리고 지금 이 순간, ‘스마트 머니’로 불리는 외국인과 기관은 어떤 종목을 집중적으로 매수하고 있을까요? 오늘 포스팅에서는 금일 시장의 핵심 동향을 속속들이 파헤치고, 다가올 미래를 준비하는 투자 전략까지 제시해 드립니다.

📈 글로벌 시장: ‘나쁜 소식’이 ‘좋은 소식’이 된 이유

오늘 시장을 움직인 가장 큰 힘은 아이러니하게도 미국의 경기 둔화 신호였습니다. “경기가 둔화되는데 왜 주식이 오르지?” 의아해하실 수 있습니다.

핵심은 바로 미국 연준(Fed)의 ‘금리 인하’ 기대감입니다. 시장은 고용 시장이 식어가는 것을 보고 ‘이제 연준이 금리를 내릴 때가 되었다’고 판단한 것이죠. 금리가 낮아지면 기업들의 이자 부담이 줄고, 시중에 돈이 더 많이 풀리게 되어 주식과 같은 위험자산에 대한 투자 매력이 높아집니다.

• 해외 증시: 홍콩 항셍 지수는 기술주 중심으로 1.19% 급등하며 가장 민감하게 반응했습니다.
• VIX 지수 (‘공포 지수’): 15.21로 안정적인 수준이었지만 소폭 상승했습니다. 이는 시장이 랠리를 즐기면서도 경기 둔화 자체에 대한 경계심을 늦추지 않고 있다는 의미입니다.
• 미국 10년물 국채 금리: 4.07%까지 하락하며 안전자산 선호 및 금리 인하 기대를 동시에 보여주었습니다.

🚀 코스피 3,260 돌파! 상승의 주역은 ‘외국인 & 기관’

이러한 글로벌 훈풍을 타고 국내 증시도 훨훨 날았습니다.

• 코스피: 1.26% 급등 (3,260.05 마감)
• 코스닥: 0.76% 상승 (824.82 마감)

오늘 상승을 이끈 주체는 명확했습니다. 외국인과 기관이 코스피 시장에서만 합쳐서 약 1조 원에 가까운 순매수를 기록하며 지수를 끌어올렸습니다. 반면 개인 투자자들은 1조 원이 넘는 매물을 쏟아내며 차익 실현에 나섰죠. 전형적인 강세장의 수급 패턴입니다.

여기에 국내적으로는 ‘대주주 양도소득세 기준 완화’ 가능성이 제기되며 투자 심리를 더욱 뜨겁게 달궜습니다. 연말마다 큰손 투자자들의 세금 회피용 매물이 시장을 짓눌렀는데, 이 기준이 완화되면 수급 구조가 크게 개선될 수 있다는 기대감입니다.

🏭 지금 시장을 주도하는 4가지 핵심 테마

오늘 외국인과 기관의 매수세는 특정 테마에 집중되는 모습을 보였습니다.

1. 조선 & 기자재: 에너지 가격 상승과 노후 선박 교체 수요, 그리고 미국의 ‘MASGA(자국 조선 산업 부흥)’ 프로젝트 소식이 겹호재로 작용했습니다. 씨피시스템과 조선선재가 상한가를 기록했고, 일승, 오리엔탈정공 등이 급등했습니다.
2. AI 반도체 (HBM, CXL): AI 시장의 폭발적인 성장은 이제 상수가 되었습니다. 특히 AI 가속기용 기판의 글로벌 강자 이수페타시스가 증권가 호평 속 급등했고, 심텍, 네오셈, 대덕전자 등 관련주들이 동반 상승하며 테마의 힘을 보여주었습니다.
3. 증권: “증권사는 장이 좋아야 먹고산다”는 말이 있죠. 코스피 최고치 경신 소식에 미래에셋증권, 키움증권 등 증권주가 일제히 상승했습니다.
4. 원자력: AI 데이터센터의 막대한 전력 소모량을 감당할 대안으로 SMR(소형모듈원자로)이 부상하며 보성파텍 등 원자력 관련주가 다시 주목받고 있습니다.

💎 펀더멘털 기반 유망 종목 TOP 3

그렇다면 이 뜨거운 시장 속에서 우리는 어떤 종목에 주목해야 할까요? 단기 테마를 넘어, 탄탄한 펀더멘털을 바탕으로 장기적인 성장이 기대되는 유망 종목 TOP 3를 선정했습니다.

1. 이수페타시스 (007660): AI 가속기용 MLB(고다층 인쇄회로기판) 분야의 글로벌 Top Tier 기업입니다. AI 시장의 구조적 성장에 따른 직접적인 수혜가 기대되며, 기술적 해자가 높아 안정적인 수익성이 돋보입니다.
2. SK스퀘어 (402340): 핵심 자회사인 SK하이닉스의 가치를 할인된 가격에 투자할 수 있는 매력적인 선택지입니다. 최근 발표한 대규모 자사주 매입 및 소각 계획은 주가 재평가의 강력한 신호탄입니다.
3. 하나마이크론 (067310): 반도체 후공정(OSAT) 전문 기업으로, HBM 등 고성능 메모리 패키징 수요 증가의 수혜가 예상됩니다. 베트남 공장 증설을 통한 생산 능력 확대는 미래 실적 성장의 발판이 될 것입니다.

🧭 최종 투자 전략: ‘코어-위성’으로 균형 잡기

마지막으로 현 시장에 가장 적합한 투자 전략으로 ‘코어-위성(Core-Satellite)’ 전략을 제언합니다.

• 코어(Core) 자산: 포트폴리오의 중심입니다. 이수페타시스, SK스퀘어처럼 구조적 성장 산업을 주도하는 AI 반도체 관련주로 단단하게 구성하여 장기적이고 안정적인 수익을 추구합니다.
• 위성(Satellite) 자산: 자산의 일부를 활용해 단기 모멘텀을 노립니다. 조선, 증권, 원자력 등 현재 시장에서 주목받는 테마에 투자하여 추가 수익을 기대하는 전략입니다.

물론, 현재의 낙관론이 미국의 통화 정책 방향에 크게 의존하고 있다는 점은 항상 염두에 두어야 합니다. 앞으로 발표될 경제 지표를 꾸준히 모니터링하며 리스크를 관리하는 지혜가 필요한 시점입니다.

오늘 분석이 여러분의 성공적인 투자에 작은 등불이 되기를 바랍니다.